стр.050
Ф2
.
Неустойчивое финансовое положение может оказать влияние и на потребителей, и на поставщиков. Это воздействие может выразиться в невыполнении контрактов и потере поставщиков. Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации. Неустойчивое финансовое положение последних, недостаточная платежеспособность многих из них и как следствие низкая их кредитоспособность и недоверие банков, высокий уровень финансовых потерь и уменьшающийся объем продаж заводов - изготовителей техники и других инвестиционных товаров, параллельный рост запасов нереализованной готовой продукции и дебиторской задолженности-приводят к поиску альтернативных средств финансирования прямых инвестиций. Лизинг с его привлекательностью для всех участников инвестиционного процесса решает эти проблемы и является надежным источником финансирования. Неустойчивое финансовое положение контрагентов заставляет банки не только устанавливать жесткие лимиты друг на друга по валютным операциям, но и сокращать корреспондентскую сеть. Исключением из этого являются банки со 100 % - ным иностранным участием, которые фактически монополизировали операции межбанковского валютного рынка, оттеснив системообразующие российские банки, ранее занимавшие ведущие позиции на указанном рынке. Но если российские банки пытались укрепить свои позиции на межбанковском рынке, расширяя связи с другими российскими кредитными институтами, то банки со 100 % - ным участием иностранного капитала заключают сделки в основном между собой, сводя свои отношения с российскими банками до минимума, при этом предъявляя к ним жесткие требования по проводимым операциям. Расчет данных коэффициентов помогает выявить предприятия с неустойчивым финансовым положением и заставляет искать и применять наиболее эффективные методы планирования и управления производственным процессом на предприятии. В условиях становления отечественного предпринимательства на российском рынке действует в основном мелкий капитал с неустойчивым финансовым положением, базирующийся главным образом на видах деятельности с быстрым оборотом капитала: на посреднических услугах, торговле, туризме, перевозках и т.п. Соответственно банковская система специализируется на краткосрочном кредитовании. На страховом рынке получил наиболее быстрый рост такой специфический вид страхования, как страхование ответственности заемщика за непогашение кредитов, на долю которого приходится почти 90 % всех операций по страхованию ответственности на рынке. Конкурирующая фирма может оценивать снижение цены вашей компанией как стремление к расширению доли рынка, как признак неустойчивого финансового положения и попытку увеличить объем продаж или как знак к общеотраслевому снижению цен в целях стимулирования спроса. Компания должна стремиться к поддержанию оптимальной величины этой доли, ибо слишком большой У.в.з.с. ведет к ее неустойчивому финансовому положению. Конкурирующая фирма нередко оценивает снижение вашей компанией цен на продукцию как стремление к расширению доли рынка, как признак неустойчивого финансового положения и попытку увеличить объем продаж или как знак к общеотраслевому снижению цен в целях стимулирования спроса. Значение Z большее 1 81, но меньшее 2 99 характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое, а значение меньшее 1 8 соответствует неустойчивому финансовому положению. По данным баланса видно, что вложения средств в ненормируемые активы к концу отчетного года увеличились на 1471 тыс. руб., что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия, замедлении оборачиваемости оборотных средств. Общая сумма денежных ресурсов при этом возросла в основном за счет увеличения (на 515 тыс. руб.) средств на расчетном счете. Однако указанный положительный фактор полностью нивелирован другими. Задание 4 10 Привлечение кредита в принципе возможно, так как на начало периода предприятие находилось в нормально устойчивом положении, однако 10 млн руб недостаточно для выхода из неустойчивого финансового положения. Значение этого синтетического показателя финансовой устойчивости (Z) составляет около 3 (2 99), значение Z больше 1 81, но меньше 2 99 характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое, а значение меньше 1 8 соответствует неустойчивому финансовому положению. Налоговая система влияет на платежеспособность предприятий двояко: с одной стороны, налоговый механизм, если он правильно построен и адекватен финансовому состоянию налогоплательщиков, способен по крайней мере не увеличивать общие размеры их задолженности; с другой - применение к предприятиям с неустойчивым финансовым положением норм налогового закона, включая санкции за недоимки и просрочку платежей, способно быстро привести такие предприятия к полному кризису. Каким образом сейчас в России избегают уплаты налогов. При заключении хозяйственных и иных договоров большое значение с позиций налоговых Последствий имеет оценка платежеспособности и надежности партнеров. Например, неустойчивое финансовое положение покупателя может привести к возникновению дебиторской задолженности, которая, в случае превышения установленного Указом Президента РФ от 08.05.96 г. № 685 Об основных направлениях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины предельного срока в размере трех месяцев вызовет необходимость списания просроченной задолженности на финансовые результаты поставщика с одновременным увеличением на эту сумму налогооблагаемой при-I были. Кроме того, при списании неоплаченного покупателем долга на финансовые результаты возникает и необходимость в уплате НДС, причем, источником уплаты налогов в данном случае будут собствен -; ные средства поставщика. В случае перспективной продажи продавец может потребовать финансовый отчет - один из наиболее желательных источников информации для анализа кредитоспособности. Зачастую существует связь между отказом компании предоставить отчет и ее неустойчивым финансовым положением. Предпочтительны отчеты аудиторских проверок, полезны промежуточные финансовые отчеты, особенно для компаний с продажами, имеющими сезонный характер. Все потоки денежных средств по трем сферам деятельности фирмы взаимосвязаны и по мере необходимости могут перетекать из одной сферы в другую. В российской экономике переходного периода наблюдается движение средств от всех видов деятельности преимущественно в основную деятельность. Это объясняется неустойчивым финансовым положением предприятий на данном этапе. А поскольку все виды доходов фирмы концентрируются главным образом в основной деятельности, то инвестиционная сфера деятельности не имеет достаточного объема денежных средств. Плановая величина кредитных вложений является контрольной предельной величиной допустимой задолженности банку. Ее превышение допускается на непродолжительное время и лишь для хорошо работающих предприятий. Предприятия, имеющие неустойчивое финансовое положение, не могут получить кредит сверх планового размера. Внешние займы дореволюционной России исторически возникли во второй половине XVIII в. России приводила к неустойчивому финансовому положению гос-ва и вынуждала царизм заключать все новые займы для укрепления его финансов. Особенно быстро стала расти внешняя задолженность России с последней четверти XIX в. Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота покупателей. Причинами неплатежей являются не только недостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое положение предприятий, но и низкая финансово-расчетная дисциплина, недостатки в работе банковской системы, неразвитость вексельного обращения. Главную роль при выпуске облигаций играет финансовая репутация той организации или того предприятия, которое их выпускает. На международном финансовом рынке котируются (высоко ценятся) преимущественно те займы государств или предприятий, которые получают самую хорошую оценку международных банков. Ввиду большого риска процентные ставки облигаций, выпущенных странами с неустойчивым финансовым положением, а также фирмами с неустойчивой репутацией, намного выше тех, в платежеспособности которых в банковских кругах не возникает никаких сомнений. Финансовая реструктуризация предполагает проведение процедур банкротства и ликвидации предприятий, банковского (несудебного) регулирования. Для большинства предприятий района, оказавшихся в сложном финансовом положении, она актуальна. Несмотря на то, что практика банкротств и ликвидации в России постепенно расширяется (в Астраханской области неустойчивое финансовое положение и неудовлетворительную структуру баланса имеют более 300 предприятий), Ахтубинский район имеет достаточно крепкую финансовую дисциплину заемщиков. Банки держат надежный инструмент возврата займов, хотя наблюдается дальнейшее нарастание задолженности. При использовании этой методики динамика рыночного курса ценных бумаг наименее предсказуема. Небольшая сумма дивидендов, выплачиваемая таким образом, как правило, не оказывает влияния на рыночную стоимость акций. Если дивиденды значительны, то рыночная цена акций после дополнительной эмиссии может существенно упасть. Зачастую предприятия вынуждены прибегать к данной методике дивидендных выплат, например, при неустойчивом финансовом положении и отсутствии высоколиквидных активов для расчетов с акционерами либо при необходимости реинвестирования прибыли отчетного года в высокоэффективный проект. В соответствии с российским законодательством акционерное общество вправе выплачивать дивиденды акциями, только если это предусмотрено его уставом. Необходимо учесть еще и следующее. Считается, что кризис неплатежеспособности, переживаемый в настоящее время большинством предприятий и определяемый по ряду показателей (например, оценка дебиторской и кредиторской задолженностей, их структуры и соотношения) является причиной неустойчивого положения. Казалось бы, улучшив эти показатели, можно достичь стабильности. Однако известны методы достижения технической платежеспособности на контрольную дату при сохранении реальной неплатежеспособности фирмы. В этом случае уместно говорить, что неплатежеспособность является не причиной, а признаком неустойчивого финансового положения фирмы. Причины гораздо глубже и искать их нужно, в основном, в неэффективном менеджменте. Но не умаляя значимости признаков болезни (неплатежеспособности), необходимо лечить саму эту болезнь. С целью совершенствования механизма кредитования с 1987 г. для предприятий, переведенных на условия самофинансирования, введен новый порядок кредитования - по совокупности материальных запасов и производственных затрат. В его основу положено объединение всех видов плановых ссуд под запасы нормируемых товарно-материальных ценностей и под отгруженную покупателям продукцию до ее оплаты, а также ограничение общего объема предоставляемых предприятию кредитов плановой суммой. Плановый объем кредитных вложений определяется исходя из плановых остатков нормируемых товарно-материальных ценностей путем исключения из них величины имеющихся у предприятия собственных оборотных средств и средств кредиторов. Плановая величина кредитных вложений составляет контрольную предельную величину допустимой задолженности банку. Ее превышение допускается на непродолжительное время и лишь для хорошо работающих предприятий. Хозорганы, имеющие неустойчивое финансовое положение, не могут получить кредит сверх планового размера.
В настоящее время большая часть российских предприятий испытывает финансовые трудности. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства.
В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ), под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.
Внешними признаками несостоятельности является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Банкротство зарождается, если отсутствует постоянная аналитическая работа, направленная на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Прогнозирование банкротства, как показывает зарубежный опыт, возможно за 1,5-2 года до появления очевидных признаков. В своем развитии банкротство проходит несколько стадий: скрытая стадия, стадия финансовой неустойчивости, явное банкротство.
На скрытой стадии начинается незаметное снижение "цены" предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и во вне его. Анализ скрытой стадии банкротства можно проводить, используя так называемые формулы "цены предприятия".
Снижение цены предприятия может означать либо снижение его прибыльности, либо увеличение средней стоимости обязательств. Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин - внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений. Большинство внешних причин являются проявлением общего ухудшения условий предпринимательства.
На стадии финансовой неустойчивости начинаются трудности с наличностью, появляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.
На третьей стадии предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несбалансированность денежных потоков. Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема возрастает конкуренция, а при спаде падают темпы роста.
Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.
На сегодняшний день наиболее остро стоит проблема возникновения финансовой неустойчивости организаций, поэтому именно на этой стадии банкротства мы заострим внимание и рассмотрим ее более подробно.
На этапе финансовой неустойчивости появляются внешние признаки надвигающегося кризиса. Происходят задержки платежей, нарушение условий договоров, трудности с наличностью, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются в норму.
Прежде всего, с точки зрения финансового анализа эта стадия дает о себе знать через показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Здесь применяется анализ ликвидности структуры баланса, определение коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
На данном этапе нежелательным являются резкие изменения любых стадий баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:
Резкое уменьшение денежных средств на счетах;
Увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);
Старение дебиторской задолженности;
Разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности (резкое снижение, при наличии денег на счетах, также говорит о снижении объемов деятельности);
Снижение объемов продаж.
Неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, т.к. в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат. Кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия.
При анализе работы предприятия тревогу также должны вызывать:
Задержки с предоставлением отчетности;
Конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений.
Повышенного внимания требуют предприятия, испытывающие бурный рост активности. Они могут стать банкротами из-за ошибочных расчетов эффектности, разбалансированности долгов.
На стадии финансовой неустойчивости руководство часто прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды, увеличивать заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения инвесторов. При ухудшении финансовой ситуации руководители не редко становятся склонны к незаконным действиям.
Рассмотрим финансовые проблемы организаций в России в 1997 - 2007гг (см. таблицу 5).
Таблица - 5 Оценка факторов, ограничивающих деловую активность организаций (в процентах от общего числа базовых организаций)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Недостаток денежных средств
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Недостаточный спрос на продукцию организации внутри страны
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Неопределенность экономической обстановки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отсутствие надлежащего оборудования
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Высокая конкуренция со стороны зарубежных производителей
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Недостаточный спрос на продукцию организации за рубежом
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рассмотрим также статистику по задолженностям организаций в России в 2007г (см. таблицу 6).
Таблица - 6 Структура кредиторской и дебиторской задолженности организаций по видам экономической деятельности в 2007 г. (на конец года; в процентах к итогу)
|
Наименование сектора
|
Кредиторская задолженность
|
Дебиторская задолженность
|
|
Просроченная
|
|
Просроченная
|
|
|
|
|
|
В том числе по видам деятельности:
|
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
|
|
|
|
|
рыболовство, рыбоводство
|
|
|
|
|
добыча полезных ископаемых
|
|
|
|
|
обрабатывающие производства
|
|
|
|
|
строительство
|
|
|
|
|
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
|
|
|
|
|
гостиницы и рестораны
|
|
|
|
|
транспорт и связь
|
|
|
|
|
финансовая деятельность
|
|
|
|
|
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
|
|
|
|
|
научные исследования и разработки
|
|
|
|
|
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение
|
|
|
|
|
образование
|
|
|
|
|
здравоохранение и предоставление социальных услуг
|
|
|
|
|
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг
|
|
|
|
|
Возникновение финансовых проблем предприятий, а именно финансовой неустойчивости обусловлено рядом причин. Данные причины можно разделить на две основные группы: внешние (не зависящие от деятельности предприятия) и внутренние (зависящие от деятельности предприятия).
К внешним причинам возникновения финансовой неустойчивости можно отнести:
1) Социально-экономические причины:
Рост инфляции;
Нестабильность налоговой системы;
Нестабильность регулирующего законодательства;
Снижение уровня реальных доходов населения;
Рост безработицы.
2) Рыночные причины:
Снижение емкости внутреннего рынка;
Усиление монополизма на рынке;
Нестабильность валютного рынка;
Рост предложения товаров-субститутов.
3) Прочие внешние причины:
Политическая нестабильность;
Стихийные бедствия;
Ухудшение криминогенной ситуации.
К внутренним причинам возникновения финансовой неустойчивости предприятий относятся:
1) Управленческие причины:
Неэффективный финансовый менеджмент;
Плохое управление издержками производства;
Отсутствие гибкости в управлении;
Высокий уровень коммерческого риска;
Недостаточное знание конъюнктуры рынка.
Недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности
Производственные причины:
Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса;
Устаревшие и изношенные основные фонды;
Низкая производительность труда;
Высокие энергозатраты;
Перегруженность объектами социальной сферы.
Рыночные причины:
Низкая конкурентоспособность продукции;
Зависимость от ограниченного круга поставщиков и покупателей.
Конечно, все вышеперечисленные причины могут лежать в основе финансовой неустойчивости предприятия, но большее влияние на финансовое состояние оказывают управленческие причины. Иными словами, если управление финансами предприятия плохо организовано, диагностика состояния проводится не своевременно, а при возникновении каких либо финансовых трудностей не предпринимаются соответствующие меры, возникает финансовая неустойчивость и как следствие банкротство.
Поэтому, чтобы не допустить появления финансовой неустойчивости нужно постоянно оценивать финансовое состояние предприятия, и на основе полученных данных разрабатывать направления его улучшения.
Валовая
прибыль
-
разница между совокупными доходами и
издержками (расходами) предприятия. Чистая
(или балансовая) прибыль -
прибыль после уплаты налогов. Максимум
одного вида прибыли (из названных)
соответствует максимуму другого вида
прибыли, поэтому будем говорить просто
о максимизации прибыли. Перед
любой фирмой всегда стоит вопрос - какой
объем продукции производить и,
соответственно, предлагать на рынке? Существует
два метода оптимизации деятельности
фирмы в краткосрочном периоде. Первый
метод: сопоставление
валового дохода с валовыми издержками
:
даже если фирма имеет нулевое производство,
она имеет убытки (отрицательную прибыль),
равные ее постоянным издержкам. Из
графика (см. рисунок 9-4) следует, что если
даже нет уровня производства с
положительной прибылью, фирма может и
должна производить продукцию, если
убытки меньше FC
. На
рисунке: TR
- валовой доход (Total
Revenue
),
TR
=
PQ
; точки
А
и В
- точки критического объема. Вывод:
В краткосрочном периоде следует
осуществлять производство, если фирма
может получить: или прибыль; или
убыток, который меньше, чем FC
. Сколько
производить? Такой объём производства, чтобы
максимизировать прибыль (рис. 9-4),
отрезок CD
- максимальная прибыль при оптимальном
объеме производства Q
0
. Или минимизировать убытки (см. рисунок
9-5). На
рис. 9-5 представлен случай минимизации
убытков, когда FC
> убыток AB
. Рис.
9-5. Случай минимизации убытков (убыток
AB
<
FC
)
На
рис. 9-6 представлен случай закрытия
фирмы. Рис.
9-6. Случай закрытия фирмы (FC
убыток AB
) Второй
метод оптимизации деятельности фирмы
сопоставление
предельного дохода (MR) с предельными
издержками (MC). MR = Δ
TR
/
Δ
Q
,
при Δ
Q
=1.
Оптимальное
состояние достигается при MR
= MC
. В
частном случае, для конкурентной фирмы
MR = P
,
тогда оптимум достигается при P
= MC
и объеме
производства
Q
1
,
см. рис. 9-7. Увеличение
MC
с увеличением Q
происходит из-за закона
убывающей отдачи в краткосрочном периоде
(закон убывающей доходности фактора). Руб.
MC
Q
1
Q
Рис.
9-7. Оптимизация объемов производства в
краткосрочном периоде Для
определения размеров оптимального
выпуска монополист использует тот же
критерий, что
и совершенный конкурент, ориентируясь
на равенство предельного
дохода и
предельных издержек. При условии этого
равенства достигается
максимальный
размер прибыли
(см. рисунок 9-8). Рис.
9-8.
Оптимальный выпуск продукции для
монополии (MR
=
MC
) Оптимальный
выпуск продукции для монополии
определяется
проекцией точки пересечения
кривых
предельного дохода и предельных издержек
(точка H
)
.
Q
m
– выпуск
продукции, максимизирующий прибыль
монополии, Р
m
– цена, которую назначает монополист. Более
подробно рассмотрим следующий рисунок
9-9, который составлен по рис. 9-3. Предложение
фирмы соответствует верхней части линии
МС
,
от точки A
пересечения этой линии с линией AVC
.
Действительно, в точке А
цена
P
1
компенсирует только переменные издержки,
что соответствует равенству АВ=
FC
(см. рис. 9-4 и 9-5), т.е. это граница между
закрытием фирмы и минимизацией убытков. Для анализа положения
фирмы важно сравнивать издержки АТС
и цену товараP.
Первое поле
характеризуется низким уровнем цен (P
<
P
1
). При
таких ценах фирма не сможет даже возмещать
свои переменные издержки, поэтому будет
вынуждена прекратить свою деятельность. Второе
поле называется
полем
неустойчивого положения фирмы
,
где она может возместить только свои
переменные издержки и стремится найти
более эффективное альтернативное
направление своей деятельности. Третье
поле является
наиболее благоприятным для фирмы. Точка
В соответствует наименьшему значению
цены, при которой фирма может работать
безубыточно. Если рыночная цена
устанавливается выше точки В (рис. 9.3),
то фирма начинает получать экономическую
прибыль. Мы
рассмотрели способ максимизации прибыли
за счет оптимального выбора объемов
производства. Другая
возможность - сокращение издержек.
Рассмотрим долгосрочный период - все
факторы можно рассматривать как
переменные. Экономия
на масштабах производства
в долгосрочном периоде представлена
спадающей частью кривой долгосрочных
средних издержек LAC
(L
ong
A
verage
C
osts)
на рисунке
9-10.
ATC
1
- ATC
6
линии
средних издержек при разных размерах
фирмы. В
соответствие рис. 9-9 увеличением масштаба
производства (размера фирмы) можно
снижать средние издержки и увеличивать
прибыль. Однако
не следует думать, что значения издержек
LAC
будут во всех случаях уменьшаться при
увеличении объемов производства Q
.
Для разных отраслей кривые издержек
LAC
представлены на рисунке 9-11. За
счет увеличения масштаба производства
могут экономить на издержках (сокращать
AC
)
только фирмы,
для которых имеет место положительный
эффект масштаба
производства
(см.
LAC
3
на рис.
9-11). Экономия
издержек
(сокращение AC
)
- один из источников прибыли, фактор
повышения эффективности производства. Для
каждого предприятия любой отрасли
экономия должна затронуть каждую из
групп (статей) калькуляции затрат, ими
определяются направления экономии
издержек: повышение
производительности труда, оборудования; сокращение
потерь; улучшение
использования сырья и материалов,
энергии, увеличение выхода конечной
продукции, использование вторичных
ресурсов и отходов; повышение
технического уровня производства; улучшение
организации, изменение объема и структуры
производства продукции.
Эффективность
деятельности предприятия
Эффект
- абсолютная величина - результат процесса
производства.
Предприятие
одновременно принимает краткосрочные
производственные решения и планирует
изменение факторов в долговременном
периоде с целью максимизации прибыли.
Для этого
необходим выбор наиболее эффективного
варианта организации процесса
производства, позволяющего применять
меньшее количество факторов при одном
и том же уровне выпуска готовой продукции. Правило
минимизации затрат
–
правило, согласно которому затраты
заданного объема производства сводятся
к минимуму, когда последний рубль,
затраченный на каждый ресурс, дает
одинаковый предельный продукт. Условие
равновесия производителя
достигается
тогда, когда он обеспечивает максимальный
выпуск при заданном количестве
располагаемого капитала. Закон
убывающей производительности
заключается
в том, что предельный продукт при
изменении любого из переменных факторов,
влияющих на объем производства, будет
уменьшаться по мере роста масштабов
вовлечения этого фактора в краткосрочном
периоде. Основные
понятия
Производство,
технология, технологическая и экономическая
эффективность деятельности предприятия,
производственная функция, изокванта,
изокоста, краткосрочный период,
долгосрочный период, издержки предприятия:
постоянные, переменные, общие (совокупные),
средние, предельные, явные (бухгалтерские),
неявные, прибыль, бухгалтерская и
экономическая прибыль, нормальная
прибыль, правило максимизации прибыли,
правило минимизации убытков, предельный
доход, закон убывающей отдачи (закон
убывающей производительности), экономия
на масштабах производства (положительный
эффект масштаба), экономия издержек,
эффективность, правило минимизации
затрат
В экономической теории важным критерием классификации издержек являются временные интервалы, на протяжении которых принимаются те или иные хозяйственные решения. Различают краткосрочный и долгосрочный периоды.
Краткосрочным периодом
считается период времени, недостаточный для изменения производственных мощностей фирмы, т.е. количества станков и оборудования. В этот период фирма может лишь изменить интенсивность их использования и решить вопрос о том, как наилучшим образом организовать производство на имеющихся фиксированных производственных мощностях. Краткосрочный период имеет разную продолжительность в различных отраслях.
В краткосрочном периоде отдельные факторы производства (производственные здания, станки, оборудование, земля, услуги высших менеджеров и специалистов) не изменяются вследствие изменения объема производства, поэтому они называются постоянными факторами
(FF
– fixed factor
), а затраты на их приобретение (амортизация, рентные платежи, страховые взносы, жалование высшему управляющему персоналу) – постоянными издержками
(FC
– fixed costs
). Другие факторы (сырье, материалы, топливо, энергия, транспортные услуги, трудовые ресурсы) изменяются в зависимости от изменения объема производства, поэтому они называются переменными факторами
(VF
– variable factor
), а затраты на их приобретение – переменными издержками
производства (VC
– variable costs
). Вместе постоянные и переменные образуют общие издержки
производства (TC
– total costs
).
Для анализа деятельности фирмы большое значение имеют средние и предельные издержки фирмы. Средние издержки
(AC
– average costs
) отражают затраты фирмы на производство единицы продукции, и именно они используются для сравнения с ценой, которая всегда указывается в расчете на единицу продукции.
Концепция предельных издержек в современной экономической теории имеет особое значение. Предельные (добавленные) издержки
(MC
– marginal costs
) показывают увеличение общих расходов фирмы, связанных с увеличением продукции на одну дополнительную единицу. Таким образом, предельные издержки показывают те затраты, которые фирме придется осуществить в случае производства дополнительной единицы продукции, и, наоборот, сэкономленные средства, если фирма не будет производить эту дополнительную единицу продукции. На основе анализа именно величины предельных издержек осуществляется выбор оптимального объема производства фирмы.
Представление о различных издержках фирмы в краткосрочном периоде дает таблица 4.2.
Если ограничить все применяемые для производства факторы капиталом (постоянный фактор, цена 1000 денежных единиц) и трудом (переменный фактор, цена 25 денежных единиц), то издержки производства фирмы можно представить в виде таблицы 4.3.
Таблица 4.2
Издержки
| Название издержек
| Обозначение издержек
| Расчет издержек
|
На весь выпуск продукции
| Общие постоянные
| TFC
|
|
Общие переменные
| TVC
|
|
Общие
| TC
| TC = TFC + TVC
|
На единицу продукции в среднем
| Средние постоянные
| AFC
| AFC = TFC
/Q
|
Средние переменные
| AVC
| AVC = TVC
/Q
|
Средние общие
| ATC
| ATC = TC
/Q
ATC = AFC + AVC
|
На одну дополнительную единицу
| Предельные
| МС
| МС =
DTC
/DQ
|
Таблица 4.3
Издержки производства фирмы в краткосрочном периоде (в денежных единицах)
Труд, количество работников
| Объем производства, шт.
| Общие издержки
| Предельные издержки
| Средние издержки
|
TFC
| TVC
| TC
| MC
| AFC
| AVC
| ATC
|
|
|
|
|
| 16,6
10,0
10,8
19,2
27,8
50,0
250,0
| –
| –
| –
|
|
|
|
|
| 66,7
| 16,7
| 82,3
|
|
|
|
|
| 25,0
| 12,5
| 37,5
|
|
|
|
|
| 15,9
| 11,9
| 27,8
|
|
|
|
|
| 13,2
| 13,2
| 26,3
|
|
|
|
|
| 11,8
| 14,7
| 26,5
|
|
|
|
|
| 11,1
| 16,7
| 27,8
|
|
|
|
|
| 11,0
| 19,2
| 30,2
|
Используя данные таблицы, можно графически изобразить издержки производства фирмы (рис. 4.1, 4.2).
Рис. 4.1 Общие издержки фирмы
Рис. 4.2 Средние и предельные издержки фирмы
На основе таблицы 4.3 и графиков (рис. 4.1, 4.2) можно произвести анализ издержек производства фирмы в краткосрочном периоде, при этом выявляются следующие закономерности.
1. Общие постоянные издержки (TFC
) не изменяются при изменении объема производства, поэтому они изображены на рис. 4.1 в виде горизонтальной линии.
2. Общие переменные издержки (TVC
) изменяются с увеличением объема производства, поэтому и общие, валовые издержки (TC
) фирмы по мере роста объема производства также возрастают. Кривые TVC
и TC
имеют постоянно восходящий характер (рис. 4.1). Значения TFC
, TVC
, TC
определяются для каждого конкретно заданного объема производства.
3. Средние постоянные издержки (AFC
) с ростом объема производства постоянно уменьшаются, поэтому кривая AFC
имеет нисходящий характер (см. рис. 4.2).
4. Кривые МС
, AVC
и АТС
сначала опускаются вниз (рис. 4.2), а затем идут вверх. Это означает, что предельные, средние переменные и средние общие издержки фирмы в силу действия эффекта разделения труда и специализации до определенного значения понижаются, а затем в силу действия закона убывающей предельной производительности переменного ресурса (труда) при неизменности величины постоянного ресурса (капитала) начинают повышаться.
5. Кривая МС
пересекает кривые AVC
и ATC
в точках их наименьшего значения, соответственно в точках A
и B
(рис. 4.2).
Из всех показателей издержек особое значение имеют средние общие издержки, т.к. при экономическом анализе важно учитывать, что фирма должна обязательно возмещать все свои издержки, поэтому сравнение цены осуществляется именно с этими издержками (АТС
). Кривая АТС
(рис. 4.2) имеет вид вогнутой кривой, нижняя точка которой (точка В
) характеризует минимальную величину средних общих издержек на производство продукции. Таким образом, если исходить только из одного критерия деятельности фирмы – минимизации издержек производства
, то фирма оптимизирует свою деятельность в нижней точке кривой АТС
. Отсюда оптимальный объем производства составит 76 штук (см. табл. 4.3), а оптимальное количество работников, занятых в производстве – четыре человека.
Следует отметить, что анализ издержек производства фирмы дает возможность определить благоприятные и неблагоприятные для ее деятельности уровни рыночных цен. В связи с этим весь график средних и предельных издержек (см. рис. 4.2) разделим на три поля.
Первое поле
характеризуется низким уровнем цен
(0 < P
< 11,9 – минимального значения AVC
в точке А
). При таких ценах фирма не сможет даже возмещать свои переменные издержки, поэтому будет вынуждена прекратить свою деятельность.
Второе поле
(11,9 < P
< 26,3 – минимального значения АТС
в точке В
) называется полем неустойчивого положения фирмы
, где она может возместить только свои переменные издержки. Таким образом, фирма не возмещает ценой все свои издержки и стремится найти более эффективное альтернативное направление своей деятельности. Наименьшее значение AVC
(точка А
) называют критической низкой ценой
. Она показывает наименьшее значение цены, при котором фирма может возмещать только свои переменные издержки и ей не имеет смысла продолжать свою деятельность, поэтому критическая низкая цена фактически является ценой закрытия фирмы
.
Третье поле
(P
≥ 26,3) является наиболее благоприятным для фирмы и называется полем безубыточности фирмы
. Наименьшее значение АТС
(точка В
) называют долгосрочной критической ценой
. Она показывает наименьшее значение цены, при котором фирма может работать безубыточно, т.е. покрывать все издержки производства.
Если рыночная цена устанавливается выше долгосрочной критической цены, то фирма начинает получать прибыль или, нарастив объем выпуска продукции (например, для увеличения своей доли на рынке), будет функционировать, возмещая свои экономические издержки и получая нормальную прибыль.
Похожая информация.
error: Content is protected !!
|